地产股重回机构视野,李永兴、邹早已埋伏

日期:2023-09-19 10:56:04 / 人气:187


8月份以来,机构调研热情回升,近1200家上市公司受到基金公司关注。
基金公司关注的前10大上市公司中布克、弘亚数控股价分别上涨14.77%、4.32%,中基许闯、中兴通讯、安井食品、天府通信股价分别下跌16.66%、15.71%、10.25%、13.35%。

表:基金研究热度最高的前10只股票来源:Wind,整理

值得注意的是,房地产及其产业链的股票重新回到了基金公司的视线。数据显示,我爱我家(000560。SZ)被23家基金公司调研,江山欧派(603208。SH)和慕思(001323。SH)被30多家基金公司调研。家电股苏泊尔(002032。SH)和长虹美菱(000521。SH)被30多家基金公司调查,益田智能(300911。SZ)被20家及以上基金公司调查。
申万第二产业指数显示,下半年以来,房地产板块指数累计上涨7.36%。个股方面,中小公司如金科(000656。SZ)、张江高科(600895。SH)和田放发展(600322。SH)涨幅居前。

表:下半年房地产行业10大股票。来源:风,整理

前海开源首席经济学家杨德龙告诉编辑,由于小盘地产股的股价弹性较高,在放松管制政策的刺激下,涨幅居前。
中小市值公司前十大流通股东中,南方基金的南方中证指的是房地产ETF。本基金持有张江高科632.76万股,荣盛发展1768.45万股,二季度增持,城建发展1105.62万股,特服59.59万股,城投控股1032.04万股。
截至目前,共有21只基金重仓地产股,其中7只只是指数基金。相比其他主题基金,下半年重仓地产股的基金收益表现出色,21只股票中有16只实现正收益。

表:地产股占净值20%以上的基金数据来源:Wind

除了行业ETF之外,在活跃的股票基金中,李永兴、陈和邹等基金经理在房地产产业链上下了重注。
下半年以来,陈单独或与他人联合管理的核心机遇A、工银国家战略主题、产业升级A,收益率分别达到5.04%、3.07%、2.00%。工银核心机遇A的中报显示,该基金重仓,包括招商蛇口、中国海外发展(0688.HK)、万科A,以及顾家家居(603816。SH)、东方雨虹(002271。SZ)和华新水泥(600801。SH),家居行业的领导者。
李永兴旗下的应永惠天利、应永甘源三年后开,下半年收益率分别为3.23%、3.26%。应永汇天利持有超过500万股招商蛇口和金地的股份。此外,中报显示,李永行增持了金融股,中国平安(601318。SH)、平安银行(000001。SZ)和招商银行(600036。SH)均在十大金融股之列。
7月份以来,房地产政策明显放松。多地拒贷、降低房贷利率、放松限购等政策密集出台。
杨德龙表示,房地产政策的放松将增强投资者对房地产行业的信心,或将提高公募基金对房地产行业公司的配置比例。另一方面,也要看基金经理对地产板块的看法。
南方证券交易所指地产ETF基金经理罗文洁认为,上半年中国经济增长继续复苏,权益市场整体情绪不高,呈现结构性行情。现阶段大中华股权市场估值继续处于历史底部,下行空间收窄,具备长期配置价值。随着政策支持房地产企业从信贷、债券、股权三种融资渠道拓宽融资渠道,房企融资困难缓解,信贷有望逐步恢复。
中信证券地产团队认为,房地产行业正在从周期底部向新的发展模式转变。行业短期机会在于政策放松后的需求复苏,中长期机会来自城中村改造和保障房建设带来的增量业务。房地产企业只有可持续发展,才能解决问题,不断获取优质土地,推动库存升级,在未来的收入和盈利上才会有更大的弹性,在行业新的发展模式中获得先机。"

作者:杏耀注册登录测速平台




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